Il corso si rivolge a studenti che vogliano approfondire le proprie conoscenze ed acquisire strumenti in tema di analisi e gestione dei rischi nell’ambito dei mercati finanziari (incluso il mercato dei titoli pubblici), oltre che dei mercati dell’energia e di quelli assicurativi, anche alla luce delle problematiche e delle debolezze dei modelli correntemente utilizzati fatte emergere nel corso degli anni dalle varie crisi finanziarie.
scheda docente
materiale didattico
• Funzionamento dei mercati dei Futures e dei mercati delle Opzioni
• Il rischio finanziario
• Completezza e incompletezza dei mercati
• Il concetto di arbitraggio
• Il problema della valutazione degli strumenti derivati
• Modelli per la valutazione: modello binomiale, modello trinomiale,
modello di Black-Scholes-Merton e modelli di valutazione ad esso alternativi
• Le Greche
• Tecniche di hedging
• Volatility smiles
• Valore a rischio
• Il rischio nei mercati dell’energia
• Strumenti derivati nei mercati dell’energia
• Opzioni esotiche
• Valutazione dei progetti di investimento e Opzioni reali
-Materiale distribuito dal docente
Programma
• Funzionamento dei mercati dei Futures e dei mercati delle Opzioni
• Il rischio finanziario
• Completezza e incompletezza dei mercati
• Il concetto di arbitraggio
• Il problema della valutazione degli strumenti derivati
• Modelli per la valutazione: modello binomiale, modello trinomiale,
modello di Black-Scholes-Merton e modelli di valutazione ad esso alternativi
• Le Greche
• Tecniche di hedging
• Volatility smiles
• Valore a rischio
• Il rischio nei mercati dell’energia
• Strumenti derivati nei mercati dell’energia
• Opzioni esotiche
• Valutazione dei progetti di investimento e Opzioni reali
Testi Adottati
-John C. Hull, Opzioni, futures e altri derivati, Ed. Pearson-Materiale distribuito dal docente
Modalità Frequenza
consigliataModalità Valutazione
compito scritto e successiva prova orale